새롭게 부상하는 중국시장

□ 중국 시멘트 산업 강화 프로그램

□ 중국의 WTO가입에 따른 장·단기적 충격

< 1999년 중국의 시멘트 산업 >

	입식키른(VSK)		Dry Rotary 키 른		합 계
		비중(%)		비중(%)
공장 수	8,500	94%	500	6%	9,000
키른 수	8,240	88%	1,126	12%	9,366
크링카 생산능력	475	79%	125	21%	600
크링카 생산	330	77%	100	23%	430
가동율	69%		80%		72%
시멘트 생산능력	653	82%	147	18%	800
시멘트 생산	445	78%	125	22%	570
시멘트 밀 가동율	68%		85%		71%

(단위 : 백만톤)

□ 역사적 개관

□중국시멘트 산업은 그 나라의 과거 20여년 동안의 경제발전 패턴    과 그 궤를 같이 해 왔으며, 특히 GDP가 두 배에 달하는 성장률    을 기록했던 8차 5개년 계획(1990∼1995) 동안 중국경제는 놀랄만    한 성장을 기록.

- 이 기간 중시멘트 생산은 5년간 약 200백만 톤(1990)에서 475백     만 톤(1995)으로 2배 이상 증가.

- 그 이후 성장추이는 완만해졌으며, 1999년에 소폭 상승한 성장은     7.1%의 GDP성장율 달성과 맞물린 정부의 막대한 사회간접자본     투자의 결과.

□1995년에 중국정부는 경기과열을 피하기 위해 경제 연착륙 유도.

- 신용·금융 긴축정책으로 특히 건설부문이 큰 타격을 입었으며,     국내 시멘트 소비의 감소와 90년대 초반, 생산능력의 빠른 확장으     로 인하여 시멘트 수출이 촉진됨.

- 중국 시멘트 수출의 90%이상이 태평양 지역에서 흡수된 까닭에     금융위기로 촉발된 동남아시아의 통화가치하락 및 과잉공급능력     은 그 지역으로의 수출의 상당한 감소를 가져옴.

- 미국으로의 눈에 띌 만한 수출신장이 있었음에도 불구하고 이러     한 쇠퇴를 상쇄할 수 없었으며, 1996년 11.7백만 톤의 최고 실적     을 기록한 이후 수출실적의 감소세가 거듭 이어짐.

□빠른 발전에도 불구하고, 중국 시멘트 산업은 비합리적인 구조로    특징 지워짐.

- 현재 중국의 시멘트 공장은 9,000개이며 그 중 8,500개는 소위       VSK-vertical shaft kiln-로 불리우는 키른을 보유한 공장임.

- 빠른 생산능력의 확장은 소규모의 VSK키른 공장으로 이루어 졌     으며, 중국의 키른 1기 당 평균 생산능력은 64,000톤에 불과함.

- 이러한 VSK키른 공장들은 전체 시멘트 생산의 78%를 생산했으     며 이러한 공장들 대부분은 소위 구식 시멘트 기준을 갖춘 325#     으로 불리우는 낮은 등급의 시멘트를 생산하였고 이는 전체 생산     에서 35%를 차지함.

□시멘트 산업에서 대부분의 외국인 투자기업들은 연안지역에 집중    되어 있으며, 경제발전의 최대 수혜자라고 할 수 있음.

- 외국인에 의해 투자된 공장 중 몇몇은 대규모로 그들의 생산품을     그들의 모국으로 수출하고 있지만 이외의 공장들은 다른 종류의     격심한 경쟁에 의해 국내시장에서의 도전에 직면해 왔음.

< 또 다른 경쟁 >

·시멘트 질과 필수 환경시설에 대한 느슨한 감독으로 인해 VSK공     장에서 파생되는 불공정한 경쟁

·극도로 신축적인 세금과 이질적인 사회 시스템하의 왜곡된 경쟁

·이질적인 기업목적과 경제철학을 지닌 국영기업에서의 압박

□국내 시멘트 가격은 정부압력 하에 지속적으로 안정적이었으며 소    폭 하락, 한편 지급조건, 수취계정, 불량채무는 비합리적인 시장현    실에 의해 급증함.

□ 산업구조 조정

□이러한 시장환경에서 외국인 투자기업들이 그들의 달성이익에 대    한 꿈을 꾸고 있는 동안, 중국의 관련당국들은 시멘트 부문 도처에    만연한 손실들을 우려함.

- 결국, 시멘트 산업 구조조정의 테두리 안에서 연구된 정책들이      공표되었으며, 그 요지는 현대적인 시멘트 공장으로의 발전을 촉     진시킬 수 있는 충분한 시장 여건을 조성하기 위해 VSK키른의     과잉생산능력을 제거한다는 것임.

□ VSK 폐쇄

□1998년, 관련 건자재 당국은 오염배출과 에너지 낭비가 심한 직경    2.2m이하의 VSK키른 공장을 폐쇄할 계획을 공표.

- 1999년에는 그러한 생산능력의 4,000만 톤을 감축하였으며, 2000     년에는 6,000만 톤을 목표로 하고 있음.

- 폐쇄되는 공장들의 명단은 서로 다른 수준에서 공개되어졌고 은     행대출의 금지, 전력공급의 중단, 생산허가 취소 및 여러 가지 환     경오염 금지책과 같은 갖가지 행정상의 조처들이 행해짐.

- 조치가 이행되는 과정은 폐쇄할 공장에 대한 주 정부의 수입감      소에 따른 손해의 정도에 따라 각 지역마다 다름.

□당국은 2,159개의 공장이 폐쇄되어 4,200만 톤의 VSK공장의 생산    능력을 감소시켰다고 밝힘.

- 비록 이러한 조치가 통계적으로는 생산능력을 감소시켰다고 하더     라도 여러 해 전부터 생산이 중단된 상태였기 때문에 공급측면에     서의 눈에 띌 만한 충격은 예상되지 않음.

□새로운 시멘트 표준

□최근에 등장한 새로운 ISO 시멘트 표준은 1996년이래 시멘트 테스    트의 척도로 사용됨.

- 테스트 장치, 테스트 재료, 테스트 방법이 변함에 따라 그 표준은     일반적으로 시멘트 강도의 등급을 한 단계 강등시킴.

- 이러한 사실은 시멘트품질 통제 시스템이 이전과 같이 운영되는     한 중국에서 생산된 시멘트의 약 35%는 품질 하락을 면치 못함     을 의미.

- 강도의 하락이 현대적인 DRY Kiln에서는 그리 큰 영향을            미치지 않는 것으로 나타남에 따라 새로운 시멘트 표준은 구식      의 wet process kiln을 폐쇄시킬 것이며, 나아가서는 산업구조를      개선할 것으로 전망.

□DRY ROTARY CEMENT 공장으로의 변혁과 선택

□중국에서 대규모 Dry Kiln설비의 건설은 수입 장비에 의존해 왔으    며, 낮은 운영비용에도 불구하고, 이러한 공장들은 불공정한 경쟁    과 시장가격의 하락에 직면하여 투자에 비해 매우 낮은 보상을 받    고 있음.

□1999년 말, 건자재 당국은 □현대적인 dry kiln 공장으로의 변혁과     선택에 관한 계획□을 공표.

- 이는 dry키른 확장 또는 환경정화 계획을 위한 가능성 연구들의     승인을 위한 척도로서 계획당국에 의해 쓰일 예정.

- 이자율 감소와 디플레이션과 같은 몇몇 요인들은 경제정책과 그     주기에 종속적이므로 그 계획에 따르면, 설비투자비용은 확실히     감소할 것으로 전망.

- dry키른 증설시 수입 장비보다 더욱 값이 쌀 것으로 기대되는 중     국 장비에 대한 사용 증가는 - 만일 중국 장치의 품질이 지금까     지 수입되어 왔던 장치와 동등하다면 - 저비용의 효율적인 dry      kiln 공장건설의 증대로 나타날 것이며, 궁극적으로는 시멘트 사     업 구조의 합리화에 기여할 것으로 기대됨.

□ 부채의 자본전환

□1999년, 국영기업이 직면한 계속되는 손실을 우려해 온 중국당국은    대규모의 부채를 안고 있지만 상업적으로 건전한 기업을 구조하기    위해 4개의 국영자산 관리 회사(AMCs : State Assets              Management    Companies)를 설립.

- 부채를 인수하여 부채를 자본으로 변경함으로써 AMC는 이러한     국영기업들의 경영을 관리·감독할 것이며, 이는 2∼3년 내에 수     익을 기대할 수 있게 할 것임.

- 이후 국영기업들은 증권거래소에 상장되거나 관심을 갖고 있는      외국인 투자자들에게 매각될 것임.

- 금년 1월에 100개 이상의 국영기업들이 부채의 자본 전환을 신청     하여, AMC와 인민폐 4,000억원(미화 482억 달러)전환협정에 사인     했으나 작년엔 인민폐 725억원(미화 87억 달러)의 전환만이  공식     적으로 이루어 졌음.

- 10개 이상의 시멘트 기업들 또한 부채-자본 전환이 승인됨.

□국내 당국들은 회사들에게 불필요한 인원감축을 요구하고 있는 구    조조정이 사회 불안정을 초래할 것으로 걱정하고 있으며, AMC는    만일 인원감축이 실패할 경우, 투자자에게 지분을 매각하지 못하게    될 상황에 대해 우려하고 있음.

□ 세계 무역 기구

□중국의 WTO가입 전망은 많은 중국 산업계에 흥분을 불러 일으킨    반면, 시멘트 산업에의 충격은 가까운 장래에는 나타나지 않을 것    으로 보임.

□과잉공급의 상황

□WTO가입으로 중국 시멘트 시장이 직면한 현재의 과잉공급상황이    개선되지는 않을 것으로 보임.

- WTO 가입으로 관세가 인하한다고 할 지라도 낮은 국내 시멘트     가격으로 인해 외국으로부터의 시멘트 수입을 이끌지도 못 할 것     이고, 외국보다 낮은 품질과 높은 제조비용으로 인해 중국 시멘트     의 수출신장을 이룰 수도 없을 것으로 전망.

- 비용과 가격을 고려하지 않더라도 대부분의 중국의 대규모 공장     들과 깊은 수심의 항구들은 대규모의 시멘트 수출과 수입을 감당     할 정도의 편리한 벌크 시멘트 터미널을 갖추고 있지 않음.

- 그러나 외국인 투자 기업에게 부여된 수출쿼터제 폐지를 포함하     는 무역장벽 철폐는 국내시장에 고품질 시멘트의 공급을 증가시     킬 것으로 기대됨.

□외국인 투자

□WTO가입으로 인해 외국인 투자가 즉각적으로 증가하지는 않을     것으로 보임.

- 비록 관세인하로 인해 수입장비의 비용이 더욱 하락하여 현대적     인 대규모 공장 투자비용이 감소한다 할지라도 만약 중국산 장비     가 수입장비만큼 현저하게 가격이 하락하지 않는다면 그 것은 무     의미한 일이기 때문임.

- 이러한 경우뿐만 아니라 시멘트 시장에서 합리적인 가격결정이      이루어 질 수 있는 효율적이고 합법적인 공장시설, 건전한 사업     환경이 조성되기 전에는 보다 저가의 수입장비만으로 대규모의      외국인 투자를 조속히 유인하는데 불충분함.

- 단적으로, WTO가입은 중국의 일반적인 사업환경을 개선할 것이     지만 많은 시간을 요할 것임.

□혜 택

□WTO는 특히 건설 및 주택부문에서의 충격을 통하여 시멘트 부문    에 간접적인 영향을 미칠 것으로 보임.

- 중국에서의 세계기업들의 설립과 자산부문에서의 세계적인 은행     과 보험회사의 참여는 주택수준과 건설품질을 향상시키는데 도움     이 될 것이며, 이는 현대적 공정의 시멘트 산업에 혜택으로 돌아     갈 것임.

□ 외국 투자자들을 위한 잠재성

□1998년과 비교해 볼 때 1999년의 중국 경제는 성장의 둔화, 국내소    비의 지속적인 약세, 곳곳의 산업적 과잉공급 등으로 특징 지워짐.

□7.1%의 GDP성장율은 정부의 확장재정정책의 덕택이었으며, 이는    당해 연도 GDP성장의 2%를 기여한 것으로 추정됨.

- 중국정부가 GDP성장율을 끌어 올리기 위해 지속적으로 자금을      투입할 순 없겠지만, 만약 사회안정과 2년 전부터 공표된 내륙지     역의 발전을 원한다면 선택의 여지는 없을 듯 함.

- 예를 들어 1999년, 도로공사 투자비의 단지 29%만이 내륙지역에     유입되었고, 나머지 71%는 연안지역에 투자되었음.

- 지지부진한 국영기업 개혁으로 파생되는 사회적 불안정을 막기      위한 목적으로 중국정부는 전인대회에서 강조한 바와 같이 내륙     지역에 더욱 신경을 쓸 것으로 보임.

□1999년 GDP성장율의 1.5∼2.0%를 기여했던 주거지 건설은 앞으로    도 경제발전을 위한 또 다른 추진력이 될 것임.

- 중국의 1인당 거주 가능지역은 1999년에는 단지 9.6□였으나         2010년까지는 12.5□로 증가시킬 계획임.

- 또한 중국정부는 도시화 비율을 1999년의 30.4%에서 2010년에는     45%로 끌어올릴 계획임.

□비록 세계 시멘트 소비의 35%를 차지하는 세계에서 가장 큰 시장    이지만 중국은 새롭게 부상하고 있는 시장임.

- 1999년 1인당 시멘트 소비 445□ 중 단지 99□만이 현대적 공정     을 거친 시멘트이고, 높은 등급 시멘트의 80%는 사회간접자본 건     설에 쓰여지며 나머지 20%는 주택건설에 사용된다고 추정됨.

□그러나 주택건설 기준의 강화 및 건설품질의 향상은 WTO가입에    의해 이루어 질 것이며, 효과적인 통제 시스템을 수반하는 새로운    시멘트 기준의 이행과 함께 더욱 장기간에 걸쳐 고품질 시멘트의    수급을 증대시킬 것으로 전망.

□ 전 망

□시멘트 수요와 공급에 있어서 지리적으로 불균등한 유통이 이루어    지기 때문에 중국은 단일시장이 아님.

□중국 도처의 시멘트 과잉공급과 고품질 시멘트의 낮은 공급율에     의해 강조되듯이 중국은 또한 합리적인 시장도 아님.

□과잉생산능력에도 불구하고, 세계와 경쟁할 수 있는 공장이 없기    때문에 앞으로도 시멘트 수출은 어려울 것이며, 낮은 수익성과 극    도로 분열된 시장에서의 투명성 결핍으로 인해 외국인 투자자가     중국을 떠날 가능성도 배제할 수 없음.

□그럼에도 불구하고, 중국은 여전히 부상하고 있는 시장임.

- 낮은 도시화율, 고품질 시멘트의 저소비, 중국정부의 지역경제 불     균등 최소화에 대한 의지 등은 시멘트 생산자들을 위한 거대한      잠재성을 제공.

- 고품격 시멘트에 대한 잠재성은 합법적인 하부구조와 건전한 사     업 환경을 조성하는 것과 관련되어 있으며, 이는 정부의 결심과     WTO가입에 의해 가능해 질 것임.

□장기적으로 볼 때 혜택이 있다고 할지라도, WTO가입이 산적한     구조적 병폐 및 운영상의 어려움을 해소할 수 있는 기적을 가져     올 수는 없을 것이라고 관련 당국은 경고함.

- 새로운 시멘트 기준 설정과 VSK설비 폐쇄와 같은 필수적인 노력     들은 일반적으로 사업 환경을 개선해 왔지만, 가시적인 성과가 나     타날 때까지는 꾸준한 인내가 필요함.

- 자료 : World Cement 2000. 6월 -

조사자료

중국 시멘트 산업 동향

2000. 10

한국양회공업협회